Den Store Aksjetråden

[Daehli]

Er det ikke litt rart at Powel har falt med over 13% rett etter at de signerte seksmillionerskontrakten med Kraft AB? Er det noe jeg ikke har fått med meg?

9349086[/snapback]

 

Ofte er det innsidehandel som fører til at kursen er unaturlig høy før nyheten kommer ut, hvor da de selger seg ut på den gode nyheten når den kommer noen dager/uker etter. Det gjelder særlig når det gjelder fremlegging av regnskap.

 

Hvis f.eks tallene er gode og på linje med det som er spådd på forhånd, da synker ofte kursene etter nyheten. Ta f.eks GOGL aksjene jeg hadde for noen dager siden.

 

Jeg kjøpte dagen før raporten på en ganske lav kurs. Likevel sank kursen en del den dagen nyheten kom ut, for så å gå opp 8% neste dag.

 

Derfor lurer jeg på om det er bra å shorte aksje på alle store selskaper med store svingninger, rett før regnskapet legges ut?

 

Edit: kjøpte hydroaksje på 209,25 i dag. Ingen anelse hvorfor jeg gjorde det, men jeg har troen på en oppgang. (Ingen anelse = magefølelse -> intuisjon)

 

Edit 2: jøss, 212,5 stoppet den på i dag, har vi noe indikasjon på hva som kommer til å skje over helgen. Ang. det amerikanske markedet, asiatiske, oljepriser, osv.?

Endret 24. august 2007 av Daehli

[^fmj]

Har kjøpt meg litt CMI, satser på en rekyl nå.

[ugotabanana]

Vannvittige muligheter for at vi ser 27.50,- og mer for GOGL på mandag.

Dette kan jeg lett argumentere for.

 

1. Oljen Opp i over 71$ per fat.

2. USA bra opp over hele linja på fredag, opp over 1% på både DJ, Nasdaq, og SP500.

3. GOGL med nybygg av Capesize, som har mye høyere verdi enn det de har betalt for det.

 

Jess her er det bare laste opp, veien til 30 er kortere og kortere, skal jeg være ærlig tror jeg at vi kan se 30,- på Onsdag.

[^fmj]

De har ropt etter mye mer enn 30 på hegnar en god stund nå.

[ugotabanana]

De har ropt etter mye mer enn 30 på hegnar en god stund nå.

9357967[/snapback]

Ja, problemet har vært at når det er uro på børs er det likvide selskaper som Golden Ocean som blir offer for dette. Det kommer av at de er lette kvitte seg med, men nå ser det ut som vi kan roe nervene våre iallefall for denne gang. Dessuten får OSE hjelp av at oljen står i over 71$ fatet, hvilket er veldig bra.

 

OSE vil nesten garantert åpne opp på mandag om det ikke kommer noen trisste nyheter eller at oljen går ned under 71$ før børsåpning.

 

Tipper GOGL åpner på 26.55,- på mandag, alt ligger iallefall til rette for en dag hvor GOGL kan gå rundt 8%. FFA har blitt tradet opp siste dagene, BDI nærmer seg igjen ny ATH hvilket mest sannsynlig kommer nå på mandag eller tirsdag i og med at FFA har vært opp mye siste tiden... Fundamentalt ligger det an til å bli en meget fin dag på mandag, gleder meg til å våkne opp på mandag hvor sykt det enn høres ut

 

PS: For de interreserte:

 

(Takk til Njubi på hegnar forumet)

Verdiane i tørrlast stig vidare til trass for uro i finansmarknaden, det bør ikkje overaske mange mtp det trykket ein ser i bulk på kort og lang sikt. Compass Maritime anslår no (Weekly 24.8) ein 2007-blt cape med umiddelbar levering til USD 140 mill, og ein 2007-blt pnmx med umiddelbar levering til USD 85 mill! Med dagens periodemarknad vert skip til slike prisar nedbetalt med ein 7-yr T/C. Trass i rekordhøge prisar opplever ein altså god return. Det som skjer på verdisida får dramatiske konsekvensar for verdiane i Golden Ocean, både på aktive skip, kjøpsopsjonar, charter og nybygg. Eg vil i det følgande prøve å anslå Net Asset value (NAV) for GOGL.

 

Eigde skip, tal i TUSD.

--------------------------------------------------

Type...Skip..........Bygd...Bokført...Verdijustert

Cape...C. Alliance...1996...36,200....80,000*

Cape...C. Navigator..1997...36,500....88,000

--> Meirverdi ift bokført verdi USD 95,1 mill.

*Redusert pga ugunstig charter (USD 25,000 dagleg til 2011).

 

Skip med kjøpsopsjon, tal i TUSD.

--------------------------------------------------

Type...Skip..........Bygd...Opsjon*...Verdijustert

Pnmx...S. Brilliance.2004...20,500....72,000 -> Solgt 3Q07, bok 4Q07

Pnmx...S. Bellflower.2004...22,600....78,000

Pnmx...O. Minerva....2007...35,000....84,000

Pnmx...G. Sakura.....2007...36,500....85,000

Pnmx...G. Gem........1990...11,000....30,000 -> Solgt 2Q07, bok 3Q07

Pnmx...G. Glory......1990...11,000....30,000 -> Solgt 2Q07, bok 3Q07

Pnmx...G. Joy........1994...13,000....58,000

Pnmx...G. Jade.......1994...13,000....58,000

Pnmx...G. Jasmine....1994...13,000....58,000

Pnmx...G. Lyderhorn..1999...27,800....67,000

Pnmx...G. Shadow.....1997...27,100....63,000

--> Meirverdi på kjøpsopsjonar USD 452,5 mill.

*Opsjonane er justert for kostnadar ved innløysing.

 

Nybygg, tal i TUSD.

--------------------------------------------------

Type...Skip..........Bygd...Pris......Verdijustert

Cape...G. Nassim.....2Q08...72,5......130,000

Cape...G. Sentosa....3Q08...72,5......125,000*

Cape...G. Feng.......4Q08...73,0......122,000*

Cape...G. Shui.......1Q09...73,0......120,000*

Cape...G. Beijing....4Q09...75,0......115,000

Cape...G. Future.....4Q09...75,0......115,000

Cape...G. Zhejiang...2Q10...72,5......105,000

Cape...G. Zhoushan...2Q10...72,5......105,000

Cape...GOGL TBN......4Q10...79,0.......95,000

Pnmx...G. Saguenay...1Q08...34,5.......82,000

Pnmx...G. Opportunity1Q08...34,5.......82,000

Pnmx...G. Ice........4Q08...34,5.......78,000

Pnmx...G. Strength...4Q08...34,5.......73,000*

Pnmx...MBC TBN.......4Q08...34,5.......45,000 -> Solgt 1Q07, bok 2008

Pnmx...MBC TBN.......4Q08...34,5.......45,000 -> Solgt 1Q07, bok 2008

Pnmx...G. Pearl......2Q09...35,5.......65,000

Pnmx...G. Diamond....2Q09...35,5.......65,000

Pnmx...G. Sapphire...3Q09...35,5.......62,000

Pnmx...G. Crystal....4Q09...35,5.......62,000

Pnmx...GOGL TBN......2Q10...36,0.......55,000

Pnmx...GOGL TBN......3Q10...36,0.......55,000

--> Meirverdi på nybygg USD 718,2 mill.

*Skipet har 5-yr T/C

 

Charter, tal i USD.

--------------------------------------------------

Type...Skip.........Utløp..Charter...Verdijustert*

Pnmx...Yomoshio.....2009...10,000....30,3 mill

Pnmx...S. Bellflower2012....9,300....46,3 mill

Pnmx...M. Paris.....2011....9,000....42,9 mill

Pnmx...M. Wilton....2011....9,000....42,9 mill

Pnmx...G. Heiwa.....2015...10,000....Navios ukjend

Pnmx...G. Sakura....2015...11,100....31,6 mill**

Pnmx...G. Kiji......2015...10,700....43,5 mill

Pnmx...O. Minerva...2015...11,600....41,7 mill

Pnmx...G. Joy.......2012....6,000....52,8 mill

Pnmx...G. Jade......2012....6,000....52,8 mill

Pnmx...G. Jasmine...2012....6,000....52,8 mill

Pnmx...G. Lyderhorn.2016....9,300....46,3 mill

Pnmx...G. Shadow....2016...10,000....44,9 mill

--> Meirverdi på charter USD 229 mill.

*T/C 07/08 USD 55,000, 09/10 USD 30,000, 11/12 USD 20,000, det er rekna breakeven-rater frå og med 2013.

**G. Sakura chartra ut 2-yr USD 33,250.

 

Tal i TUSD

---------------------------------

..........Bok 2Q07...Verdijustert

Skip.......72,872.....168,000

Charter...299,593.....528,648

Nybygg....236,860.....955,060

Kjøpsopsj.......0.....452,500

---------------------------------

Sum meirverdi.......1,494,883

Bokført eigenkapital..166,136

NAV USD.............1,661,019

NAV NOK.............9,633,909

---------------------------------

NAV per aksje 35,5 ved USD/NOK 5,8.

 

Som me har sett finnast det store meirverdiar i GOGL, som ikkje reflekterast i dagens børsverdi. Med fredagens sluttkurs som utgangspunkt har GOGL ei oppside på meir enn 35% opp til underliggande verdiar. Med dei sterke fundamentalane ein opplever i bulk er det oppsiktsvekkande kor lite som faktisk er prisa inn i bulkaksjene, dette gjeld både av framtidige inntekter og av underliggande verdiar.

Endret 25. august 2007 av brutti

[ugotabanana]

"På presentasjonen til DRYS presenterte selskapet sjølv ein tenkt EBITDA for 2008 med bakgrunn i nivået frå derivatmarknaden. Ein anar sjølvsagt ikkje kva veg tørrlastmarknaden tek, men ein bør forhalde seg til det ein veit i dag og då gjev FFA ein indikasjon på kva aktørane trur om framtida. Ser ein på kor mykje ledig GOGL per i dag har for 2008, og jamførar dette mot kjende T/Cs på capes og pnmx, samt FFA-nivået (4TC pnmx cal08 close USD 49,000, Imarex 22.8) på resterande 65% pnmx, kjem eg ut med ei bunnlinje på USD 264 mill (inkl USD 23 mill i salsgevinstar). Det er verd å merke seg at FFAs tradast med premium framover i tid, og særleg cal08 ligg lågt i høve til kva ein ser 4TC pnmx 1Q08 tradast på (USD 55,000 close 22.8). Det er difor med eit nøkternt utgangspunkt at eg reknar USD 45,000 i snitt per pnmx, og capes som børsmeld for 2008:

 

Tal i USD mill.

-----------------------------

Driftsinntekter...........688

 

Voyage og charter........-354

Skipskostnadar............-24

Adminkostnadar............-12

Totale driftskostnadar...-318

 

EBITDA....................298

-----------------------------

 

Avskrivingar..............-26

 

EBIT......................272

 

Asset play.................23

Finanskostnadar...........-31

Netto finans...............-8

 

Resultat før skatt........264

Skatt.......................0

-----------------------------

Resultat..................264

-----------------------------

EPS USD..................0,97

CFPS USD.................1,07

 

Det er verd å merke seg at dette er under kva somme analytikarar har som estimat for 2008, der høgaste EPS er oppgidd til USD 1,14 per aksje i 2008 (TDN Finans). Føreset ein estimatet mitt som gidd over, bunnlinje USD 264 mill, bør ein merke seg at børsverdien på GOGL i fjor sumar var omkring NOK 750 mill. Resultatet for 2008 vil med dagens USD/NOK koma inn NOK 1,557 mill eller meir enn det doble av børsverdien i fjor sumar dersom dette estimatet er nær sanninga. Då kan ein trygt legge bort høgdeskrekken og fastslå at GOGL er eit vekstselskap med ei leiing som evnar å skape enorme verdiar for sine aksjonærar. Det siste er særleg viktig, og det fekk me igjen eit bevis på når ein ser kor hasardiøst JIN har opptredd ifm lån i annan valuta enn inntektene. Når ein då ser på korleis GOGL td. reduserte risikoen ved å hedge fysiske long-posisjonar gjennom å gå short i derivatar, er eg viss på at ein i GOGL har med ei leiing som heile tida søkar å redusere risikoen for sine aksjonærar. I tråd med denne strategien har eg også tru på at ein vil sjå fleire nybygg som vert tildelt lengre periodekontrakter, det gjeld særleg dei skipa som har levering 2009-2010."

[Naranek]

Ja, problemet har vært at når det er uro på børs er det likvide selskaper som Golden Ocean som blir offer for dette.

Det er stort sett omvendt, i usikre tider vil folk helst ha lett omsettelige verdier. Islandske kroner fikk f.eks. svi skikkelig en periode, men har hentet inn halvparten nå.

[ugotabanana]

Ja, problemet har vært at når det er uro på børs er det likvide selskaper som Golden Ocean som blir offer for dette.

Det er stort sett omvendt, i usikre tider vil folk helst ha lett omsettelige verdier. Islandske kroner fikk f.eks. svi skikkelig en periode, men har hentet inn halvparten nå.

9360792[/snapback]

Jo, men det er jo slik at det blir lettere kvitte seg med aksjer som blir handlet konstant, når det er skikkelig ruglete i finansmarkedet.

[Daehli]

I dag trakk jeg alle pengene mine tilbake til sparekontoen av to grunner:

 

1 -Jeg ser det som en 50/50-sjangse for at markedet sprekker før året er omme. Noe lignende det vi har hatt den siste måneden.

 

2 -Jeg har ikke nok penger til at det er verd tiden. Tjener en vanlig dagslønn på en god dag med 2-3 timers jobbing. Taper omtrent det samme på en dårlig dag. Det er ikke vanskelig å tjene penger, men når jeg ikke har mer enn 15 000 på bok blir det for det meste bare for å lære seg å kjenne markedet.

 

Alt i alt er jeg veldig fornøyd med opplevelsen til nå. Her er de kjøpene og salgene jeg har gjort til nå:

 

selskap - Kjøp/Salg

Statoil: 153/165

Statoil: 162/166

GOGL: 23,60/26,30

Hydro: 209/212

 

Det lengste jeg har sittet inne er 3 dager på statoil.

 

Uansett så vil jeg anbefale alle som lurer på aksje, bare hopp i det og prøv så godt dere kan. Det er ikke noe vits i å teste f.eks aksjespillet, fordi det blir ikke det samme som hvis du bruker faktiske penger. Du tar gjerne større sjangser, bryr deg mindre og lærer veldig lite. Sånn som i alt annet i livet. Løp ut og gjør feil før du kommer tilbake og spør hva som gikk galt.

 

En liten melding til dere ferske her altså.

 

Endret 27. august 2007 av Daehli

[nymo]

Opera-tallene kom i dag:D

 

Opera opp 9,79 %

[^fmj]

Vannvittige muligheter for at vi ser 27.50,- og mer for GOGL på mandag.

Dette kan jeg lett argumentere for.

 

1. Oljen Opp i over 71$ per fat.

2. USA bra opp over hele linja på fredag, opp over 1% på både DJ, Nasdaq, og SP500.

3. GOGL med nybygg av Capesize, som har mye høyere verdi enn det de har betalt for det.

 

Jess her er det bare laste opp, veien til 30 er kortere og kortere, skal jeg være ærlig tror jeg at vi kan se 30,- på Onsdag.

9357633[/snapback]

26.80

[EskimoBob]

Opera-tallene kom i dag:D

 

Opera opp 9,79 %

9369873[/snapback]

 

Opera opp 7.69, imorgen skal den ned igjen. Satt selv med en del børsposter i dette firmaet for et par mnd siden, men ga opp. Den lever sitt eget liv.

[ugotabanana]

Ork at det var en negativ dag ugg.. Uansett GOGL er back on track nå. Oppgang idag viser styrke

[el-asso]

En eller annen meget stor aktør er villig til å gamble noen milliarder (et snakkes om en kostpris på 1,7 millarder dollar) på at markedet faller minst 30% ved å shorte indeksen.

 

The mystery investor has bought put option contracts on the DJ Eurostoxx 50 index that will result in a profit if it plunges to 2,800 or below by the end of September. Based on the 2,800 strike price, the position covers a notional €6.9bn, and potentially even more using a market price of about 4,100 when the trades were done on Tuesday and Wednesday.

.

Link

 

I følge andre er det snakk om shorting gjennom utstedelse av Calls (kjøpsopsjoner). Det kan være et stort fond som vil ut og på denne måten sikrer seg mot konsekvensen av å "dumpe" enorme mengder aksjer, eller mulig de selv har en motpost i opsjoner og satser på å tjene på volatiliteten i markedet.

 

Uansett går konspirasjonsteoriene høyt :!: Alt fra Bin-Laden (nye terrorangrep i komminga), Bank of China (planlegger å dumpe dollar) til USA`s egen regjering FED eller at noen store "vet noe".

 

Kan bli spennende å følge med på dette stuntet:)

[^fmj]

Inn og ut av CMI i dag, falt pinade 9%! Glad jeg satt å fulgte med.

[^fmj]

USA over 2% ned, nei nå går jeg i cash.

[ugotabanana]

Poff, I'm stayin for a long time baby

[ugotabanana]

Fin dag, meget fin.

 

FMJ cash is king?

[MrMinit]

Fin dag, meget fin.

 

FMJ cash is king?

9385132[/snapback]

Tror vi får en god dag i morgen også.

 

Synd jeg ikke får ordna meg VPS-konto før neste uke.

[Splitter]

I går klarte jeg rett og slett ikke og holde meg unna kjøpsknappen, og kjøpte litt GOGL og REC. Gjett om jeg angret da USA trynet fullstendig mot slutten av kvelden. :!:

 

Uansett så gikk jo dette meget bra. Tapte noen hundre på REC, men GOGL gikk jo rett til himmels! Håper på en oppgeng på REC i morgen så jeg kan selge meg ut og kjøpe GOGL i stedet. Da gjelder det bare å slutte med å stirre på de dumme grafene hele tiden. Hvis jeg ikke klarer det, kommer jeg nok til å selge alt sammen igjen.