KOMMENTAR: Dette er finansnæringens strategiske utfordringer

[Arild Haraldsen]

KOMMENTAR: Dette er finansnæringens strategiske utfordringer

[oppat]

Kul historie om pyrineene.

 

Slik jeg ser det har finansnæringen fortsatt 100% grep om betalingssystemene i verden, og blockchain har ikke gjort noe innhugg i dette.

 

Bitcoin er i dag en ekstremt "dyr" valuta - transaksjonskostnadene er vesentlig mye høyere enn det de er for f.eks. bankkort.

 

Men det er ikke dette som hindrer bitcoin i å bli tatt i bruk - det er reguleringen som finansnæringen bruker som beskyttelse. Og ser man strategisk på det er det nettopp beskyttelsen via reguleringen som gir så mye penger i kassen til finansnæringen.

 

Som kjent er banker gitt enorme privilegier. Tenk bare på det faktum at Norges Bank kan ta sikkerhet i boliglånsobligasjoner utstedt av en bank. Tenk gjennom hva det betyr.

 

Et tankeeksperiment:

 

La oss tenke oss en klubb med 10000 huseiere som har en belåningsgrad på 40% på sine hus. De har altså 60% fri egenkapital. La oss si at de utstedte obligasjoner med sikkerhet i denne frie egenkapitalen. Alle disse huseierne skulle da kunne låne penger til 0.5% rente. Disse pengene ville de deretter kunne bruke til å betale ned alle lån de hadde i finansinstitusjoner.

 

For Norges Bank ville risikoen vært identisk.

 

For huseierne ville det vært en utfordring å fordele estimert verdi og risiko seg imellom, men ved å konkurranseutsette estimering av framtidig markedsverdi av eiendommer ville man lett kunne lage bedre risikomodeller enn det bankene selv har. Helt automatisk og ekstremt billig i forhold til det man betaler finansnæringen i dag for dette privilegiet.

 

Kravene om at obligasjonene skal være utstedt av en bank er en REN SUBSIDIERING av næringen - en overføring av verdier fra boligeiere til bankene. Det er GIGANTISKE summer vi snakker om her - mer enn 1% av totalt utestående gjeld i Norge blir overført HVERT ÅR som betaling for en risikoanalyse som aktører som finn.no gjør gratis som en gimmick (bankene tar ingen systemrisiko, den tar skattebetalerne).

 

Dette var bare et eksempel på de milliardene av kroner som Staten pumper inn i finansnæringen hvert år. Dette er LEVEBRØDET til bankene - reguleringen og subsidieringen.

 

Det å tro at finansnæringen - spesielt den delen som driver med boligfinansiering ville kunne overleve om man deregulerte og innførte sikre systemer som blockchain er vanskelig å se for seg. Det ville blitt totalslakt av finansnæringen i Norge.

 

Dette vil eliten, og da tenker jeg på selve samfunnsstrukturen, aldri tillate.

 

 

Et annet punkt du nevnte var troen på at blockchain eliminerer svarte penger. Dette er komplekst, men jeg tror ikke det kommer til å skje før man deklarerer enkelte typer teknologi som "terror-teknologi" eller lignende.

 

Ja det er riktig at bitcoin ikke er anonym, men bitcoin er uansett ikke det nettverket som kommer til å ha de store volumene med transaksjoner. Det er for dyrt og det finnes i dag mye bedre teknikker enn bitcoin. DIsse andre teknikkene har også støtte for anonymisering og det er igjen her finansnæringen blir nødt til å gripe tak i reguleringen for å få en viss "barrier to entry" for å komme inn i dette markedet.

 

Jeg har vanskelig for å se for meg hverken boliglån eller betalingsformidling som noe banker kan drive med i framtiden om stater går inn for deregulering. Dermed må bankenes primære strategi gå ut på å holde fast ved reguleringen og øke barriærene for å komme inn i dette markedet.

 

Ellers er det kjørt for dem.

[Gjest Slettet-GnAistlz]

+1 bra innlegg om dagens bankers avhengighet av 'systemet'

Men har det ikke alltid vært sånn at dagens strukturer er avhengig av noen rammebetingelser som etablishment kontrollerer ?

Med utgangspunkt i finansnæringen strategiske utfordring handler denne og lignende kronikker hovedsakling om endringer som kommer i kundedialogen, det gjelder forsåvidt også i offentlig sektor som NAV osv. Er det ikke på tide å vende blikket fra 'frontoffice' til 'backoffice'? Kostnadsbasen og de tungrodde prosessene som digitaliseringen tangerer er vel så stor der.